A Apple está dando uma mordida no setor de tecnologia financeira. O líder da marca, Tim Cook anunciou recentemente um novo serviço que permite que comerciantes dos EUA aceitem pagamentos de clientes usando apenas um iPhone. Essa pode ser uma ameaça para novas fintechs. Iniciantes digitais Affirm e Jack Dorsey’s Block devem estar em alerta máximo. Credores como o Goldman Sachs, no entanto, têm menos a temer.
A fabricante de iPhones de US$ 2,9 trilhões, está reforçando sua infraestrutura interna de serviços financeiros e expandindo ainda mais o crédito ao consumidor, informou a Bloomberg nesta quarta-feira. Isso envolve trazer internamente uma série de ferramentas, como processamento de pagamentos e avaliação de risco de crédito. Cook também está lançando um produto “compre agora, pague depois” que permitirá aos consumidores parcelar o custo das compras.
O impulso é mais assustador para os atuais fornecedores de tecnologia financeira da Apple. As ações da CoreCard e Green Dot, cujos sistemas sustentam a oferta de cartão de crédito e pagamento ponto a ponto da empresa, caíram 12% e 5%, respectivamente, na quarta-feira. Essa é uma reação justa, já que Cook parece querer controlar sua infraestrutura de fintech. Recentemente, ele comprou a Credit Kudos, uma startup do Reino Unido cuja tecnologia poderia permitir que a Apple complementasse as verificações de crédito convencionais acessando o histórico da conta bancária dos mutuários.
A expansão do crédito ao consumidor de Cook também deve preocupar jogadores que pagam depois, como Affirm, Klarna e Afterpay, de US$ 13 bilhões, que Block comprou por US$ 29 bilhões. O Apple Pay tem quase 50 milhões de usuários nos EUA, de acordo com o eMarketer, dando-lhe um ponto de partida formidável para lançar um produto de pagamento por parcela.
A questão mais complicada é se bancos como JPMorgan, Goldman Sachs e Bank of America devem se preocupar. A Bloomberg informou que a Apple poderia financiar empréstimos menores com pagamento posterior usando seu próprio balanço patrimonial, em vez de usar um parceiro como o Goldman, como faz para cartões de crédito.
Mas é difícil imaginar Cook cortando totalmente os credores. Os recursos financeiros da Apple são enormes: ela tinha US$ 203 bilhões em dinheiro e títulos negociáveis no final de 2021. No entanto, isso é minúsculo em comparação com o tamanho dos balanços dos grandes bancos dos EUA, que estão confortavelmente na casa dos trilhões. E empréstimos ao consumidor em larga escala não são lucrativos o suficiente para justificar o incômodo regulatório. Os negócios de consumo, cartões e pagamentos do Barclays geraram um retorno médio sobre o patrimônio líquido de 16% desde 2014, depois de eliminar os ativos intangíveis. O RoE da Apple este ano será superior a 100%, de acordo com estimativas da Refinitiv. Os executivos-chefes dos bancos e Cook provavelmente podem se dar bem. (Com informações de Reuters).
